日前，黑龍江證監(jiān)局披露了一則券商投資部原總經(jīng)理“老鼠倉(cāng)”交易被罰案例。盡管相關(guān)交易未產(chǎn)生非法所得，但當(dāng)事人仍因利用未公開(kāi)信息進(jìn)行交易、違規(guī)買(mǎi)賣(mài)股票等行為，被處以470萬(wàn)元罰款。除此之外，年內(nèi)還有重慶證監(jiān)局、吉林證監(jiān)局、安徽證監(jiān)局、上海證監(jiān)局等多地證監(jiān)局開(kāi)出了“老鼠倉(cāng)”交易相關(guān)罰單。監(jiān)管部門(mén)對(duì)“老鼠倉(cāng)”等違法行為的打擊力度正在不斷加強(qiáng)。

　　“老鼠倉(cāng)”未盈利仍被處罰

　　黑龍江證監(jiān)局近日公布的一則行政處罰決定書(shū)顯示，時(shí)任某券商證券投資部總經(jīng)理湯某明，因利用未公開(kāi)信息進(jìn)行交易、違規(guī)買(mǎi)賣(mài)股票等行為，被處以470萬(wàn)元罰款。

　　根據(jù)行政處罰決定書(shū)，湯某明在2022年11月15日至2024年1月29日期間，先后在某證券公司證券投資部實(shí)際履職并擔(dān)任總經(jīng)理，憑借職務(wù)便利知悉公司自營(yíng)賬戶股票投資交易、持倉(cāng)情況等未公開(kāi)信息。隨后，湯某明實(shí)施了包括控制使用“邢某”“羅某英”“胡某娟”國(guó)泰海通賬戶進(jìn)行趨同交易，利用未公開(kāi)信息明示、暗示他人從事相關(guān)交易，作為證券公司從業(yè)人員違法買(mǎi)賣(mài)股票等多項(xiàng)違規(guī)行為。

　　具體來(lái)看，在2022年11月15日至2024年1月29日期間，湯某明控制使用“邢某”“羅某英”“胡某娟”三個(gè)賬戶，在滬深兩市累計(jì)趨同買(mǎi)入中國(guó)衛(wèi)星、保利發(fā)展、金地集團(tuán)、中信證券等多只股票，趨同買(mǎi)入金額合計(jì)達(dá)55134.9萬(wàn)元，占其總體買(mǎi)入金額的77.54%，累計(jì)無(wú)違法所得。

　　同時(shí)，2022年11月15日至2024年1月29日期間，湯某明利用因職務(wù)便利獲取的未公開(kāi)信息，明示、暗示邢某、謝某從事相關(guān)交易活動(dòng)，兩人控制的多個(gè)賬戶累計(jì)趨同買(mǎi)入金額分別為9771.34萬(wàn)元和11385.75萬(wàn)元，累計(jì)均無(wú)違法所得。

　　此外，2022年11月15日至2024年1月29日期間，湯某明作為證券公司從業(yè)人員，還控制使用“邢某”國(guó)泰海通賬戶、“羅某英”國(guó)泰海通賬戶、“胡某娟”國(guó)泰海通賬戶在滬深兩市累計(jì)買(mǎi)入股票金額（剔除趨同交易部分后）共計(jì)14010.95萬(wàn)元，無(wú)違法所得。

　　值得注意的是，盡管湯某明本人及被暗示者的相關(guān)交易均未產(chǎn)生違法所得，但黑龍江證監(jiān)局依據(jù)相關(guān)規(guī)定，對(duì)湯某明作出了分項(xiàng)處罰：對(duì)違法買(mǎi)賣(mài)股票行為罰款20萬(wàn)元，對(duì)利用未公開(kāi)信息自行交易及暗示他人交易行為分別罰款250萬(wàn)元和200萬(wàn)元，合計(jì)罰款470萬(wàn)元。

　　加大違法行為打擊力度

　　今年以來(lái)，監(jiān)管部門(mén)已查處多起券商、基金從業(yè)人員“老鼠倉(cāng)”案件，涉事人員覆蓋公司高管、技術(shù)骨干等多個(gè)關(guān)鍵崗位。

　　今年1月，因其存在利用未公開(kāi)信息交易、暗示他人交易及違規(guī)買(mǎi)賣(mài)股票等行為，重慶證監(jiān)局對(duì)湘財(cái)證券原總裁、高級(jí)顧問(wèn)孫永祥作出處罰。根據(jù)行政處罰決定書(shū)，2020年3月1日至2023年8月19日期間，孫永祥控制余某婷東方證券賬戶和孫某韜湘財(cái)證券賬戶，從事與未公開(kāi)信息相關(guān)的證券交易活動(dòng)；同期，孫永祥明示、暗示傅某東、朱某堯利用未公開(kāi)信息交易。此外，作為證券從業(yè)人員，孫永祥還借用余某婷東方證券賬戶和孫某韜湘財(cái)證券賬戶買(mǎi)賣(mài)股票，扣除利用未公開(kāi)信息交易股票部分，交易金額11669.52萬(wàn)元，盈利721.29萬(wàn)元。

　　為此，重慶證監(jiān)局決定，對(duì)孫永祥作為證券從業(yè)人員違規(guī)買(mǎi)賣(mài)股票的違法行為，責(zé)令依法處理其非法持有的股票，沒(méi)收違法所得并處以罰款。對(duì)孫永祥利用未公開(kāi)信息交易的違法行為，以及明示、暗示他人利用未公開(kāi)信息交易的違法行為，均處以200萬(wàn)元罰款，合計(jì)沒(méi)收違法所得721.29萬(wàn)元，并處1121萬(wàn)元罰款。

　　今年5月，吉林證監(jiān)局對(duì)華泰證券原分管投研系統(tǒng)建設(shè)負(fù)責(zé)人邵某發(fā)出了行政處罰決定書(shū)。內(nèi)容顯示，2023年1月6日至11月10日期間，邵某通過(guò)X系統(tǒng)獲取自營(yíng)賬戶持倉(cāng)股票名稱、股票數(shù)量等未公開(kāi)信息，控制“楊某”賬戶與華泰證券自營(yíng)賬戶趨同交易58只股票，買(mǎi)入金額3153.38萬(wàn)元，盈利19.39萬(wàn)元；此外，作為證券從業(yè)人員，邵某在2010年1月至2024年4月期間違規(guī)炒股14年，累計(jì)買(mǎi)入3.47億元，虧損262.61萬(wàn)元。

　　處理結(jié)果顯示，吉林證監(jiān)局對(duì)邵某利用未公開(kāi)信息交易的違法行為，沒(méi)收違法所得19.39萬(wàn)元并處罰款，合計(jì)罰沒(méi)107.57萬(wàn)元；對(duì)其作為證券從業(yè)人員違規(guī)買(mǎi)賣(mài)股票的違法行為也處以罰款。

　　同月，安徽證監(jiān)局對(duì)中信證券信息技術(shù)中心高級(jí)經(jīng)理李海鵬作出處罰。根據(jù)行政處罰決定書(shū)，2018年12月起，李海鵬通過(guò)CRM系統(tǒng)獲取未公開(kāi)信息，2019年11月至2023年2月期間，控制妻子及妻子姊妹賬戶組，與高某睿遠(yuǎn)基金趨同交易76只股票，交易金額2900.38萬(wàn)元，盈利213.14萬(wàn)元。安徽證監(jiān)局對(duì)李海鵬利用未公開(kāi)信息交易的違法行為，沒(méi)收違法所得213.14萬(wàn)元，并處以213.14萬(wàn)元罰款，合計(jì)罰沒(méi)426.28萬(wàn)元。

　　此外，上海證監(jiān)局日前披露的一份《行政處罰決定書(shū)》，也或與海富通基金前基金經(jīng)理“老鼠倉(cāng)”事件相關(guān)。根據(jù)相關(guān)公告，上海證監(jiān)局對(duì)當(dāng)事人楊某嘉利用未公開(kāi)信息交易的違法行為進(jìn)行了立案調(diào)查，決定對(duì)楊某嘉責(zé)令改正，并處以50萬(wàn)元罰款。值得注意的是，海富通基金前基金經(jīng)理?xiàng)顚幖巫?021年9月起在海富通基金擔(dān)任基金經(jīng)理，先后管理3只基金；2024年10月，他因“個(gè)人原因”卸任了基金經(jīng)理職務(wù)，并離開(kāi)海富通基金。

　　近年來(lái)，監(jiān)管部門(mén)對(duì)“老鼠倉(cāng)”等違法行為的打擊力度不斷加強(qiáng)。證監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2024年，證監(jiān)會(huì)依法從嚴(yán)查辦證券期貨違法案件739件，作出處罰決定592件、同比增長(zhǎng)10%，處罰責(zé)任主體1327人（家）次、同比增長(zhǎng)24%，市場(chǎng)禁入118人、同比增長(zhǎng)15%；向公安機(jī)關(guān)移送涉嫌犯罪案件和線索178件，同比增長(zhǎng)51%。從案件構(gòu)成看，內(nèi)幕交易案件、操縱市場(chǎng)案件分別達(dá)到了178件、71件。

　　（實(shí)習(xí)生周夢(mèng)琪對(duì)本文亦有貢獻(xiàn)）